????金屬產品 1銅
????外盤走勢：隔夜倫銅振蕩重挫，尾盤收跌2.06%至7672美元，較滬銅收市時的7777美元續跌1.35%。1日倫銅持倉重新減少238手，延續之前的減少之勢，缺乏資金的推動，銅價反彈初步宣告失敗。
????消息方面：1.美國10月非農就業人數增加17.1萬個，同時8月和9月的新增非農就業人數上修至8.4萬個，不過10月失業率微升至7.9%，該數據令市場降低對QE3擴容預期，反而推高美指。2.截止10/30，美銅CFTC投機基金多頭減3186，空頭增5992，投機凈空2294，為八周來首次轉空，暗示投機基金多退空進，看空銅價。
????現貨方面:11月2日現銅貼水100—貼水20元/噸。據上海有色網報道，滬期銅高開低走之際，現銅貼水逐步收窄，中間商換現意愿有所減弱，而下游買盤有限因質疑銅價反彈可持續性，但總體市場供應仍較為充足。同時，最近的倫銅0-3月現貨貼水3美元/噸，較前一日擴大2.5美元/噸。
????庫存方面:11月2日，倫銅庫存重新增加3375噸至242975噸，回到今年8月9日以來的高點。最新的注銷倉單占庫存比微跌至15.93%，暗示后期庫存有望延續續增。滬銅庫存方面，截至11月2日，上期所庫存重新增加5176噸至197937噸，同比增加11.5萬噸，為今年4月27日以來的新高。觀點總結：隔夜倫銅重挫至7672美元，今日滬銅1302合約料開至56000元附近，上周五的非農數據暗示美就業市場并非完全轉好，稍好于預期的數據反而降低市場對QE3可能擴容的預期，且鑒于希臘問題仍存憂慮，美指大漲，短期來看，美元反彈有望延續。今日宏觀方面無利好刺激。建議滬銅主力背靠56500元之下，短空嘗試，目標55500元附近。 2鋁
????外盤走勢：隔夜倫鋁沖高回落，扭轉當日漲勢，尾盤收跌0.99%至1926美元，較滬鋁收市時的1935美元回落0.47%，該表現較周邊金屬明顯抗跌。
????消息方面：1.美國10月非農就業人數增加17.1萬個，同時8月和9月的新增非農就業人數上修至8.4萬個，不過10月失業率微升至7.9%，該數據令市場降低對QE3擴容預期，反而推高美指。2.據俄羅斯Rusal公司CEO稱全球鋁庫存約為1200萬噸，明年鋁價接近2200-2300美元/噸的合理價位。
????現貨方面：11月2日現鋁貼水95-貼水55元/噸。據上海有色網報道，華東市場，持貨貿易商出貨積極，報價多集中于15140元/噸，下游及中間商接貨與1日持穩；華南市場，現鋁于15150-15170元/噸成交，較上海地區成交升水，現鋁貼水縮窄，下游企業追高意愿不強，兩市整體市況成交一般。
????庫存方面：11月2日，倫鋁庫存劇增13575噸至5085050噸，該庫存接近于歷史高點5125800噸。最新的注銷倉單占庫存比微跌至33.63%。滬鋁方面，上期所庫存連增十五周至450788噸，同比增32.9萬多噸，創2010年12月10日當周以來的新高。觀點總結：隔夜倫鋁沖高回落至1926美元，今日滬鋁1301合約料開至15300元附近，倫鋁明顯較周邊商品抗跌，因之前跌幅較大。日內無重要宏觀數據，預計基本金屬仍以消化強勁的美指為主。建議滬鋁于15200-15320區間高拋低吸，止損各50點。 3鋼材
????外盤：LmeS鋼DZ報收342.3美元/噸，跌5美元/噸。
????現貨市場：8mm Q235高線價格：3570，漲40元/噸；20mm HRB400螺紋鋼價格：3730元/噸，持平
????消息：(1) 國產鐵礦石成本是外礦三倍，5億噸年產量引爭議(2)非制造業PMI勁升，全年經濟達標可期 (3) 山西省大部降溫降雪，晉煤外運通道受阻 (4)63.5%印度粉礦11月2日CIF參考報價122.5美元/噸，持平。
????庫存：上海交易所螺紋鋼倉單日報為4425噸，持平。
????小結：周五RB1305合約窄幅整理。美國10月非農數據強于預期或令QE縮水，美元指數強勢上揚打壓商品價格。操作上建議，RB1305合約日內偏空交易。 4焦炭
????現貨市場：部分地區焦炭現貨報價出現上漲。一級冶金焦太原報價1365元/噸（車板含稅價），持平；天津港報價1590元/噸（平倉含稅價），持平。二級冶金焦太原報價1250元/噸（出廠價含稅），持平；河北唐山報價1495元/噸（到廠含稅價），漲35元/噸。
????消息：（1）煤電并軌有望本月明朗；（2）中電聯下調全年用電量增速；（3）前10個月越煤炭產量同比減少7.3%。
????庫存：大商所焦炭倉單日報為0張，持平。小結：上周五J1305合約探底回升。現貨上，國內部分地區焦炭報價繼續上漲，平頂山焦炭價格上調，成交良好。技術上，連焦回踩5日線確認之后小幅回升，小陽星收盤，5日線有走平跡象，低點逐漸抬高，后市可看高一線。操作上，建議依托5日線多單介入，止損1570，目標1700。 5鋅外盤方面：
????周五美指大幅反彈0.67%，LME鋅低位整理后沖高回落，報1868.5點，跌0.98%。現貨與庫存：上海現貨2日報0#鋅14650-14750元/噸，漲50，貼水200-貼水100元/噸；現貨市場雖下游備貨稍有增加，貿易商因庫存壓力，競相出貨下價格難有回升，貼水持續。11月2日LME鋅庫存為1170025噸，上漲150噸。消息面：（1）11月3日，國家統計局發布了2012年10月份中國非制造業商務活動指數，10月份中國非制造業PMI為55.5%，環比上升1.8%；（2）海關數據顯示，9月份我國進口鋅精礦數量為191781噸，環比增加14.19%。行情總結：
????上周五美非農就業遠高于預期水平，導致投資者對量寬存疑，美指反彈，但LME鋅下跌動能有限；由于18大即將召開，中國經濟數據利好，希臘表決尚未到來，短期宏觀風險可控，操作上，投資者可繼續背靠10日線逢低吸納，止損14730點，上看14950點。
????6鉛外盤方面：
????上周五美指大幅反彈，LME鉛沖高后震蕩下滑，報2094.0點，跌幅為1.51%。現貨與庫存：上海現貨鉛2日報15050-15150元/噸，較上個交易日持平，貼水350-貼水250元/噸。現鉛市場報價有事增加，但下游擔憂猶存，市場以觀望為主，成交一般。11月2日LME鉛庫存為320700噸，下滑1825噸。消息面：（1）11月3日，國家統計局發布了2012年10月份中國非制造業商務活動指數，10月份中國非制造業PMI為55.5%，環比上升1.8%；（2）9月我國共產鉛酸蓄電池1575.4萬KVAH，環比小幅上升5.1%，同比仍維持36.6%的大幅增長；行情總結：由于短期基本面尚未改善態勢，且鉛蓄電池企業庫存雖處于低位，但產能過剩情況突出，有可能在淡季選擇減產，因此短期內現貨鉛價上漲的空間極為有限。滬鉛1212多單可逢15350一線離場，若60日線阻力較強可逢高沽空，止損負向100個點。 7黃金
????外盤表現：周五美國公布較強的非農就業數據，以及較好的工業訂單數據，美聯儲進一步量寬預期受挫，現貨金價破位下行大幅下挫。倫敦金開盤1714.05美金/盎司，收于1678.31美金/盎司。
????消息方面：1.美國9月工廠訂單月率上升4.8%，預期上升4.6%，9月升幅為2011年3月以來的最高水平 2. 美國10月季調后非農就業人數增長17.1萬人，預期增長12.5萬人；9月非農就業人數修正后為增長14.8萬人，初值為增長11.4萬人。 3.，今年前10個月土耳其黃金進口112.97公噸，2011年總進口量為79.70公噸，土耳其10月黃金進口從9月的3.84公噸下降至3.7公噸。
????現貨市場：上海黃金交易所現貨9999金 報收343.79元/克，下跌1.90元/克
????倉單庫存：交易所倉單報561千克，無增減。
????ETF持倉方面： SPDR Gold Trust黃金持倉量截至11月5日為1336.30噸，持平。
????觀點總結： 上周末強勁的非農就業數據再度打壓美聯儲量寬政策前景，數據顯示前期表現低迷的制造業及企穩服務行業的就業情況快速好轉，令市場對美國就業市場顯著改善充滿信心，消息公布后美元強勁上揚，金銀價格均先揚后抑大幅下挫，黃金現貨一舉跌破中期支撐千七關口。技術上看，金價自1530-1800區域的黃金回檔重要支撐1700未能守穩，暗示價格中期調整將進一步延伸，價格進一步重要支撐位于1660-1670反壓區及1630一線，短期注意價格在1660-1700的局部整理。操作上，AU1306中線暫時離場觀望，短線可適當輕倉介入短多，目標345-343，注意止損。 8白銀
????外盤表現：周五美國公布較強的非農就業數據，以及較好的工業訂單數據，美聯儲進一步量寬預期受挫，現貨白銀破位下行大幅下挫。倫敦銀開盤32.29美金/盎司，收于30.92美金/盎司。消息方面：1.美國9月工廠訂單月率上升4.8%，預期上升4.6%，9月升幅為2011年3月以來的最高水平 2. 美國10月季調后非農就業人數增長17.1萬人，預期增長12.5萬人；9月非農就業人數修正后為增長14.8萬人，初值為增長11.4萬人。
????現貨市場：上海黃金交易所現貨白銀T+D 報收6676元/千克，下跌62元/千克
????倉單庫存：交易所倉單報546385千克，增加4355千克。
????ETF持倉方面： iShares Silver Trust白銀持倉量截至11月5日為9943.01噸，減持4.27噸。
????觀點總結： 上周末強勁的非農就業數據再度打壓美聯儲量寬政策前景，數據顯示前期表現低迷的制造業及企穩服務行業的就業情況快速好轉，令市場對美國就業市場顯著改善充滿信心，消息公布后美元強勁上揚，金銀價格均先揚后抑大幅下挫。技術上看，銀價調整跌破黃金回撤31.50支撐，顯示價格調整將進一步向30.80及30區域延續，短線震蕩偏弱格局仍未改變，但中線來看，白銀調整如能守穩30關口附近支撐仍將延續牛市上行節奏。操作上，AG1301中線暫觀望，短線可輕倉參考6500附近短多，注意止損。
????農產品 1棉花
????外盤走勢：洲際交易所(ICE)美國棉花期貨上周五小幅收高,盤中觸及五周低點后走勢反轉,中國政府收儲機制給予了提振. ICE-成交最活躍的12月合約CTZ2結算價上漲0.14美分,或0.2%,報每磅70.35美分.盤中該合約一度跌至69.66美分,為9月28日來最 低.
????消息面：
????1、美國加入反中國紡織補貼案，貿易摩擦或將升級
????2、今年1-9月，印度棉紗對中國出口量累計達到22.2萬噸，同比增加7.8萬噸。
????現貨方面：棉花指數328價格為18721元/噸，與上一交易日上漲3元/噸。
????倉單庫存：交易所注冊倉單為803張，較上一交易日減少20張，有效預報為13張。（每張對應棉花40噸）。
????觀點總結：國際棉價維持弱市，對鄭糖形成一定拖累，鄭棉市場逐漸移倉遠也1305合約。技術上，鄭棉1305合約受60日均線壓制，KDJ指標繼續向下擴散，短期調整依舊。操作上，短線逢高拋空為宜。 2豆類
????外盤：因美國大豆產量預估被上調，CBOT豆類收低，1月大豆期貨下跌33.2美分收于1526.6分/蒲，12月豆粕合約下跌8.4美元報收于475.9美元/短噸。
????消息：國際方面，商品經紀商福四通(INTL FCStone)稱，預計美國2012年大豆產量為29.59億蒲式耳，高于上月預測的28.49億蒲式耳。該機構預計大豆畝產為39.1蒲式耳，高于之前的38.2蒲式耳；國內方面，由于國產大豆連續幾年大幅減產，農戶惜售心理較強，目前市場流通數量較少；同時，市場傳言今年國家臨儲收購價格將較去年的4000元/噸大幅提高，進一步加劇了農戶的惜售待漲心理。因此，農戶惜售是近期國產大豆市場的有力支撐，預計在國家相關政策出臺前，國內大豆價格將繼續保持穩中小幅波動態勢。
????現貨方面，國內產區黑龍江地區油廠大豆收購價大多處于4500-4550元/噸，農民惜售氣氛濃厚；豆類進口價格方面，國內主要港口大豆分銷價格基本處在4650-4850元/噸，國內沿海油廠豆粕報價約在3800-3950元/噸，成交一般。
????倉單：大豆，17690張；豆粕，3575張，均無變化。
????天氣方面，國內大豆主產區黑龍江晴有時多云，其中，大興安嶺、齊齊哈爾、綏化、大慶、哈爾濱多云；阿根廷大豆主產區周一天氣大多干燥或有少量小陣雨，氣溫接近至高于正常水平；巴西大豆主產區周一天氣大多干燥或有少量小陣雨，氣溫接近至高于正常水平。總結：上周五國內豆類小幅波動，對前期漲幅進行技術性消化，此外，油脂大幅下跌也給豆類市場帶來了一些拖累，短期豆類或將延續振蕩走勢。建議投資者前期多單少量持有，M1305下方支撐位在3380元/噸附近，上方壓力位在3470元/噸附近。 3油脂
????外盤：跟隨大豆走勢，CBOT豆油收低，12月豆油收盤49.26美分/磅，下跌1.17美分；受高庫存拖累，BMD12月毛棕櫚油期貨下跌40令吉收于2427令吉/噸。
????消息：國際方面，瑞士聯合銀行集團（UBS AG）稱，明年印尼棕櫚油精煉產能可能增長，超過3000萬噸，從而超過國內毛棕櫚油產量規模，因為自政府調整了出口關稅結構后，棕櫚油公司加快了投資力度；國內方面，商務部市場運行司發布本期商務預報，上周（10月22日至28日）商務部重點監測的全國36個大中城市食用油零售價格平穩運行。其中，花生油、菜籽油價格比前一周分別上漲0.2%和0.1%，豆油價格比前一周下降0.1%。
????現貨：昨日油脂報價穩中有跌，其中，沿海四級豆油約為8800-9150元/噸，港口棕櫚油報價集中在6300-6500元/噸，國內四級菜油出廠價格處于10800-11100元/噸水平，成交一般。
????倉單：豆油，5430張；棕櫚油，0張；菜籽油，8142張，較上一交易日減少322張。
????產區天氣：國內油菜籽主產區局部出現雨水天氣，其中，西南地區東部、云南南部多陰雨天氣，云南南部、貴州、湖南等地的部分地區有中雨，局地大雨；國外，油菜籽主產區加拿大中部有小到中（陣）雨（雪）或雨夾雪天氣，西北部部分地區有大雪。觀點總結：上周五國內油脂低開低走，大幅收跌。馬來西亞棕櫚油10月份庫存可能升至9月份248萬噸上方令市場承壓，技術上，均線系統呈現空頭排列。建議投資者多單離場，日內交易為主，Y1305合約下方支撐位在8810元/噸附近，上方壓力位在9150元/噸附近。 4玉米
????周五，CBOT玉米期貨下跌，受累于技術性賣盤,美元走強以及美國公布強勁就業數據后出現的商品市場普遍跌勢。12月玉米期貨下跌11.4美 分，報收739.4美分/蒲式耳。消息面：
????1、美國農業部11月2日公布的報告顯示：截止到10月25日日當周美國當前市場年度玉米出口銷售凈增167.9萬噸，新銷售311.8千噸。
????2、美國中西部內河終端現貨玉米基差大幅下跌，受近期駁船運費升高打壓。農戶的玉米和大豆銷售清淡，且較為分散。交易所倉單庫存：玉米倉單為4904張現貨價格:
????據吉林省長春市某貿易商處獲悉，當地個人糧庫收購水分15%新玉米價格（含烘干）為2150-2170元/噸，出庫價格為2190-2210元/噸。據了 解，當前玉米供應壓力較大，陳玉米價格保持低迷狀態。另悉，由于當前玉米價格不被農戶認同，多數農戶選擇存糧待價，但因今年長春地區玉米大面積倒伏，玉米籽粒飽滿度不一，水分高低各異，加之前些天的降雪融化，一定程度上增加了農民的儲糧難度。農戶方面應多注意糧食 儲存安全，加強儲存管理，降低糧食收儲損失。操作建議：
????玉米1305合約尾盤跳水收十字線，下方支撐強勁。因新作上市延遲，蟲害和通脹導致玉米種植成本提高，農民惜售心理嚴重，深加工企業提高玉米收購價，對玉米長期利多。我們建議前期玉米1305合約多單可繼續持有，尚未進場的投資者可逢低買入玉米多單。 5強麥
????周五,CBOT小麥期貨連續下跌，因美元走強打壓投資者對大宗商品等風險資產的熱情。CBOT12月小麥合約下跌4美分/蒲式耳，報收864.5美 分/蒲式耳。消息面：
????1、美國農業部11月2日公布的報告顯示：截止到10月25日當周美國當前市場年度小麥出口銷售凈增362.9千噸，新銷售373.8千噸。
????2、截至10月底，河南省小麥已播種7825萬畝，占預計面積的98%，比去年穩中有增。目前，全省麥播基本結束。
????交易所倉單庫存：強麥倉單為52988張現貨市場：
????河南鶴壁市浚縣糧食局2012年本地產1級白小麥收購價2280元/噸，2級白小麥收購價2240元/噸，本地產特制一級小麥粉汽車板價2800元/噸 ，與1日持平。鄧州市久友面粉有限公司2012年本地產2級白小麥到廠價2040元/噸，一級精粉出廠價2820元/噸，特制一級面粉出廠價2660元/噸 ，特二粉出廠價格2500元/噸，一級次粉出廠價1600元/噸，一級麩皮出廠價格1660元/噸，與1日持平。操作建議：
????強麥1305合約低開低走，目前低位放量明顯，后市有望迎來一波上漲行情。本周小麥拍賣成交率大幅提高，由于中國9月進口小麥數量較往 年猛增196%，且農民與貿易商看漲預期增強，開始惜售，國內現貨價格有所上漲。建議小麥1305合約多單可繼續持有。 6早秈稻
????周五，芝加哥期貨交易所（CBOT）糙米市場收盤下跌，主要原因是美元匯率走強。CBOT1月糙米合約下跌7.1美分/英擔，報收1500.5美分/ 英擔。消息面：
????1、美國農業部向上修正預測，印度2012-13年度稻米產量9900萬噸，仍低于2011-12年度創紀錄的1.043億噸約5%。美國農業部早先估計， 印度大米產量今年將下降約6%至9800萬噸左右，理由是降雨延遲和不足。
????2、據統計，江蘇、安徽、福建、江西、湖北、湖南、廣東、廣西、重慶、四川、貴州、云南等12個中晚秈稻主產區各類糧食經營企業收購 2012年產中晚秈稻615.4萬噸，其中國有糧食企業收購229.8萬噸，占收購總量的37%。交易所倉單庫存：早秈稻倉單為1811張。現貨市場：
????江西九江糧食批發交易市場2011年本地產3級早秈稻谷批發價2600元/噸，2011年本地產3級晚秈稻谷火車板價2660元/噸，2011年本地產標一早秈米批發價3800元/噸，2011年本地產標一晚秈米批發價3880元/噸，特等秈糯米批發價格5000元/噸，與1日持平。操作建議：秈稻1301合約低開低走收小陰線，中晚秈稻收購工作繼續進行，由于種植成本提高及最低收購價出臺，農民惜售，建議投資者可嘗試性買入秈稻1301合約的部分多單。前期進場的多單可繼續持有。 7白糖外盤:
????上周五ICE原糖期貨在震蕩交投小幅上漲，主力3月原糖期貨合約最終收盤上漲0.07美分，報收每磅19.45美分。基本面消息：
????1、印度：9月食糖產量增加至20.09萬噸。
????2、中國：12/13榨季食糖產量增至1380-1420萬噸。國內現貨：
????柳州中間商報價5860—5870元/噸，南寧中間商報價5890元/噸，制糖集團報價5880元/噸，報價沒有變化，成交一般。庫存倉單（張）：312，有效預報0。國內主產區天氣情況：
????全區陰天大部有小雨。 南寧市陰天有小雨，東北風1到2級，最高 氣溫20℃，最低氣溫17℃。總結：
????基本面偏空環境下，加上技術性拋壓作用，鄭糖期價弱勢運行。技術上，鄭糖1305合約受技術性拋壓影響，移倉資金打壓下，走勢偏弱。操作上，短線觀望為宜。 化工品 1 PTA
????1、2日亞洲PX估價下跌5美元至1533.5美元/噸FOB韓國和1557.5美元/噸CFR中國臺灣/中國大陸。2、埃克森美孚下調亞洲11月PX倡導價格，現執行1550美元/CFR，較之前下跌130美元/噸。3、恒力石化11月PTA掛牌價格執行8800元/噸，較10月結算價格上漲150元/噸。4、據悉，遠東石化一套140萬噸PTA裝置計劃本周末開始檢修，廠家預計此次檢修維持一個月左右。
????現貨價格：華東市場報盤價格在8200元/噸左右，遞盤價格在8100元/噸左右，預計商談價格維持在8150元/噸附近，賣方低價惜售，實際商談略顯僵持；美金盤臺產船貨報盤價格在1095-1100美元/噸左右，遞盤價格維持在1085美元/噸左右，預計商談價格在1090美元/噸左右；韓產船貨零星報盤價格在1090美元/噸附近，遞盤在1075美元/噸左右，預計實際商談在1080美元/噸左右，市場美金貨出貨有所增多，交投略顯活躍。
????庫存數據：交易所倉單為328張，較前一交易日持平，有效預報為0張。觀點總結：因美國采取行動增加東海岸燃料供應，NYMEX原油下跌，亞洲PX現貨報價下調，現貨動態利潤處于-300至-600元/噸。國內供應商11月PTA掛牌價出臺8650-8800元/噸，部分PTA裝置檢修提振市場，但新增產能投放將壓制PTA上行空間。PTA現貨市場行情僵持，江浙市場滌絲行情下跌，下游織造廠家多以消耗前期原料庫存為主。PTA 1305合約考驗5日線支撐，上方面臨7600一線壓力，短線延續震蕩走勢。操作上，暫以7400-7600區間交易。 2 連塑
????消息面：1、中原石化20萬噸線性裝置及6萬噸MTO新裝置產7050，據悉廠家計劃今天轉產7042，目前廠家裝置運行正常，庫存尚可。2、天津市石油和化工產業充分發揮基礎雄厚，國內唯一集中石化、中石油、中國海油、中國化工四大石化央企于一地的優勢，國家級石化產業基地已初具規模，成為拉動天津經濟社會發展的主引擎之一。
????現貨市場：海外現貨保持平穩。美國LLDPE報1377—1399美元；西北歐市場報1210--1215歐元，均持平。；遠東報1321美元，中東報1304美元，均上漲3美元。國內現貨市場也基本平穩。7042料，東北大慶報10650；華北齊魯報10850元；余姚揚子石化報10650元，持平；廣州石化報10500元；武漢茂名報10650元；西北獨山子報10550元，均持平。
????原料市場：原料市場走勢不一：日本石腦油跌7.25美元，報940.75美元。美國乙烯跌1.75美分，報54.5美分；西北歐報1352.5美元，持平。伊朗政府禁止出口石化產品，包括聚合物，周四亞洲乙烯市場交投滯緩。價格敲定在1353美元/噸CFR東北亞和1290美元/噸CFR東南亞，與周三持平。周四市場沒有遞報盤聽聞。裝置消息，日本的住友化學周四表示，該公司不計劃于2013年關閉位于日本東部千葉的獨立的石腦油裂解裝置進行慣常的檢修。該裝置目前負荷約為90%。
????庫存數據：交易所倉單報136張，減少250張。
????觀點總結：上周五連塑高開高走，盤中放量增倉擊穿十日均線的壓制，顯示其下方的承接較為有力。基本面上：原油走勢疲弱，歐美現貨價格回落對連塑形成一定的壓力。但伊朗停止出口PE等制品或將令市場供應減少，且國內經濟下行趨勢有所減緩，市場流動性仍較寬裕對連塑形支撐。預計連塑短期將重新尋求方向，后市關注10060一線能否被突破，操作上，投資者在10000元時介入的空單以10080一線為止損位謹慎持有。 3PVC
????消息面：1、上海地區PVC市場整體平靜，個別商家受期貨反彈支撐下，小幅高報，商家心態暫穩，待下游實盤接貨反映。普通5型電石料主流報價6350-6400元/噸（自提）。 2、俄羅斯市場懸浮級PVC消耗量下降7%，為72.92萬噸。進口量大幅下降。今年1-9月，本地生產商和國外供應商向俄羅斯市場供應的懸浮級PVC總量同比下降7%，為72.92噸。
????現貨市場：現貨報價基本平穩。華北乙烯法報6600元，電石法報6450元，持平；華東電石法報6400元；乙烯法報6850；華南電石法報6430元，漲10元；乙烯法報6750元；華中報6340元，均持平。電石價格保持平穩，華東地區報3650元，西北地區報3400元，均持平。
????庫存數據：交易所倉單報3598張，不變。觀點總結：上周五PVC圍繞著五日均線震蕩整理，盤中縮量減倉，顯示市場參與熱情不高，基本面上，原油走勢疲軟，下游需求難有明顯的提升等因素對其價格形成一定的壓制，但國內經濟下行放緩，市場流動性充足，且居高不下的成本對PVC的價格產生一定的支撐，預計后市PVC將圍繞著6350——6500一線震蕩筑底。操作上，建議投資者在上述區間內高拋低吸。 4 滬膠
????外盤走勢：受紐約原油大跌，帶動日本TOCOM橡膠期貨周五收跌，指標4月橡膠期貨收低4.2日元，收254.8日元/公斤。
????消息方面：1、截至到10月20日，日本港口橡膠庫存從10月10日兩年內低點5,706噸緩慢增長至6,244噸；2、分析人士預測美國今年10月汽車銷量較去年同比增長11%，而前不久在美登陸的颶風“桑迪”可能造成銷量減少10萬輛。
????現貨方面：上海地區天然橡膠市場，云標參考報價在23600元/噸左右，海標在23400-23600元/噸左右，云南標二膠在20800元/噸左右，越南3L膠在23100-23200元/噸左右（17%票），含13票的報盤在22600元/噸；泰國3#煙片膠在25100-25200元/噸左右（17%票）；商家反應走貨普遍緩慢，實單偏低。
????倉單庫存：上期所天膠倉單42980噸，較上一個交易日增2040噸。
????觀點總結：中石化、中石油的合成橡膠供價下調，部分丁苯橡膠、順丁橡膠裝置停產，使得合成橡膠的走勢呈弱勢整理態勢。前第三季度國內汽車的銷售大都不如預期，打壓滬膠走勢。技術上，滬膠1301合約振蕩下行，短線在測試24000支撐，建議在24600-24700逢高拋空。 5 甲醇
????消息方面：1、四川博源石化有限公司四川甲醇供應價鏈掛牌價元執行2700元/噸，走貨尚可；2、發改委網站公布《天然氣利用政策》，將禁止新建天然氣制甲醇項目。
????現貨方面：江蘇港口甲醇市場與昨日大體持平，據聞太倉報盤執行2790-2800元/噸左右，江陰報盤執行2800-2810元/噸左右，高端南通報盤多在2850元/噸，上午期貨盤波動不大，詢單較為有限，預計短期待市情緒較濃。
????倉單庫存：鄭商所甲醇倉單200張，較上一個交易日減100張。
????觀點總結：甲醇下游的低迷持續且寧波禾元計劃的投料試車，但近期鳳凰計劃11月份停車，使得北方供應吃緊，而西北運往河北運輸道路受限，導致運費增長，甲醇后市將受支撐。技術上，甲醇1301合約寬幅振蕩，短線測試2845一線壓力，建議日內在2845處賣空交易。 6 燃油
????外盤走勢：國際原油周五(11月2日)下挫超過2%，此前美國政府批準一項豁免，容許外國油輪從美國港口將燃料送往東海岸，履行緩和因超級颶風桑迪造成供應中斷的部份承諾。美國12月原油期貨下跌2.23美元，結算價報84.86美元/桶，此為7月初的最低結算價。該合約本周下滑1.6%，連跌第三周。
????消息方面：1、據上海證券報11月2日報道，國土資源部1日發布數據稱，由于油氣理論創新、勘查開發技術進步，東北等主要油氣產區潛力釋放，預計2030年全國油氣產量超過6億噸油當量；2、10月26日止當周，美國原油庫存減少205萬桶至3.7308億桶，此前市場預估為增加150萬桶。
????現貨方面：黃埔到岸價進口高硫180CST美金價630.5美元/噸，較上個交易日跌10美元/噸，到岸貼水13美元/噸；進口高硫380CST美金價622.5美元/噸，較上個交易日7.5美元/噸；華南地區黃埔市場價：進口高硫180CST過駁價6100元/噸，較上個交易日持平；庫提價4800元/噸，較上個交易日持平。
????倉單庫存：上期所燃油倉單19750噸，較上一個交易日持平。
????觀點總結：供需面上，10月亞洲的燃料油流入量增加；目前隨著新消費稅的征收，地方煉廠在稅收成本增加的情況，采取開瀝青票的方式避稅，稍減成本壓力。技術上，滬油1301合約延續整理態勢，預計后市仍將處于4900-5000區間振蕩，建議區間交易。 股指期貨 外盤指數 收盤 漲跌 漲幅道瓊斯 13093.16 -139.46 -1.05% 納斯達克 2982.13 -37.93 -1.26% 標普500 1414.20 -13.39 -0.94% 富時100 5868.55 6.63 0.11% 法國CAC40 3492.46 17.06 0.49% 德國DAX 7363.85 28.18 0.38% C0MEX黃金 1675.2 -40.3 -2.35% NYMEX原油 84.86 -2.23 -2.56% 美元指數 80.554 0.528 0.66% 小結:周五美股收低，歐股小幅收高。美國10月非農就業人數增17.1萬遠超預期, 但投資者將注意力轉移至本周進行的總統大選。 消息面： 1. 賈康：今年GDP增速一定會超7.5%； 2. 10月中國非制造業PMI上升到55.5%； 3. 周小川：漸進式推進利率市場化改革； 4. 監管層擬新增逾千億RQFII額度 投資比例限制將放寬； 5. 并購重組審核高速推進 7家已審結10余家進度刷新； 6. 浙江樓市領跌全國 溫州炒客被套轉投實業； 7. 廣交會成交下滑 對日本成交大幅下滑36.6%； 8. 本周0只新股申購，IPO融資再遇空窗期；解禁613.4億，較上周解禁壓力提升逾20%，解禁壓力有所提升。周一周二為解禁壓力日； 9. 美動用戰略儲備抵御“油荒”； 10. 美國10月非農就業人數增17.1萬遠超預期，本周關注美國總統大選； 11. 希臘將就緊縮措施投票 考驗歐元區捍衛單一貨幣決心。 倉位、資金動態：總持倉減少2.18%至94048手。主力前20名多頭減少1.33%至63743手，空頭減少2.03%至75289手，前20名凈空持倉減少5.67%至11546手；主力前5名凈空持倉減少1.61%至15548手。總持倉延續上一交易日減少的態勢，主力減持倉位過周末，多頭情緒有所回暖，短期關注2300點能否有效突破；凈空持倉變化顯示目前空頭仍占據優勢。資金方面，周五滬深兩市總成交金額為1114.13億元，和前一交易日相比減少118億元，資金凈流入31.4億；上周兩市資金累計凈流入109.1億元，與上周的凈流出256.8億元相比大幅逆轉。上周凈流入排名前列的板塊為房地產、釀酒食品、中小板；凈流出排名前列的板塊為計算機、通信、電力。 綜合點評：內盤：證監會擬增加RQFII額度，央行開展單周凈投放創紀錄達3790億，管理層維穩意圖明顯，迎接十八大8日開幕。此外，10月份非制造業PMI為55.5，服務業擴張有助于經濟復蘇。此外，下周10月份宏觀數據即將公布。外圍：美國10月非農就業人數增加17.1萬（預期為12.5萬），失業率升至7.9%符合預期。而歐洲10月制造業PMI為45.4，預示經濟仍處在衰退中。此外，美國大選進入最后階段，希臘議會將在7日、11日分別對預算及緊縮措施進行表決，違約風險仍在。而且，本周也是央行議息重要一周。本周中外重大事件助推市場波動，但整體宏觀基本面偏好。技術上，市場在2340-2360集中大量買賣盤，壓力明顯，本周關鍵在于是否有“量”的配合。策略上，多頭繼續持有，若2360點未能有效突破，減倉觀望。
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